La importante baja de la tasa de política monetaria (TPM) durante el año 2009 ha compensado el alza de las tasas de colocación causada por la mayor incertidumbre nacional e internacional. Este artículo concluye lo anterior al examinar la evolución de las tasas de interés de colocación de consumo ...
Becerra C., Sebastián
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Ceballos S., Luis
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Córdova F., J. Felipe
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Pedersen, Michael
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[Market interest rate dynamics in times of financial turmoil]
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[Dinámica de tasas de interés de mercado en tiempos de turbulencia financiera]
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Dinámica de tasas de interés de mercado en tiempos de turbulencia financiera
En economías con metas de inflación, como es el caso de Chile, el monitoreo constante por parte del Banco Central respecto de las expectativas de inflación al horizonte de política monetaria es un elemento de primer orden al momento de evaluar cómo el mercado incorpora en los precios de activos s...
Beyzaga E., Camilo
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Ceballos S., Luis
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[Compensación inflacionaria y premios por riesgo: evidencia para Chile]
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Compensación inflacionaria y premios por riesgo: evidencia para Chile
Una de las características más llamativas del escenario internacional es el bajísimo nivel que han alcanzado las tasas de interés de largo plazo en las economías desarrolladas. Este fenómeno se puede explicar en parte por la debilidad cíclica de dichas economías y de la agresiva respuesta de polí...
Ceballos S., Luis
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Fornero, Jorge
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Gatty S., Andrés
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[Nuevas estimaciones de la tasa real neutral de Chile]
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Nuevas estimaciones de la tasa real neutral de Chile
La estructura de tasas de interés permite recoger en tiempo real expectativas de agentes del mercado respecto de variables claves para la economía: movimientos futuros de la tasa de política monetaria y expectativas de inflación al horizonte de política monetaria, entre otras. El objetivo de este...
Carrasco, Samuel
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Ceballos S., Luis
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Mena R., Jessica
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[Estimación de la estructura de tasas de interés en Chile]
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Estimación de la estructura de tasas de interés en Chile