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Este estudio examina las distribuciones de ingreso, activos, endeudamiento y riqueza en Chile, utilizando datos de la Encuesta Financiera de los Hogares de 2007. Se detalla la desigualdad a nivel agregado y también por una variedad de subgrupos, tales como edad, género, tipo de hogar, tipo de emp...


Bauducco, SofiaCastex, GonzaloDavis, Andrew[Distribución de la riqueza en economías desarrolladas y en desarrollo: comparación entre Estados Unidos y Chile utilizando datos de encuestas de 2007][The wealth distribution in developed and developing economies: comparing the United States to Chile using survey data from 2007]The wealth distribution in developed and developing economies: comparing the United States to Chile using survey data from 2007

Este artículo analiza la reacción del tipo de cambio entre pesos Chilenos y dólares estadounidenses a las medidas de política monetaria que se adoptan en Chile y Estados Unidos. Se corre una regresión a la variación del tipo de cambio frente a un anuncio de política, sobre la variación de la tasa...


Zettelemeyer, Jeromin[The impact of monetary policy on the bilateral exchange rate: Chile versus the United States][Impacto de la política monetaria sobre el tipo de cambio bilateral: Chile y Estados Unidos]Impacto de la política monetaria sobre el tipo de cambio bilateral: Chile y Estados Unidos

Este trabajo analiza empíricamente los ingresos laborales utilizando datos de la Encuesta Suplementaria de Ingresos. Los resultados indican que el componente predecible del ingreso tiene forma de U invertida en el ciclo de vida, y que el nivel de educación tiene efectos importantes. El componente...


Huneeus, CristóbalRepetto L., Andrea[Labor income dynamics in Chile][La dinámica de los ingresos laborales en Chile]La dinámica de los ingresos laborales en Chile

Los bancos centrales suelen preferir tasas de interés de largo plazo como meta o como diagnóstico de política. Este artículo describe dos episodios históricos en que esto ha sucedido —Estados Unidos en 1942-51 y el Reino Unido en la década de 1960— y utiliza un modelo de dinámica inflacionaria pa...


Reis, Ricardo[Central banks going long][Preferencia de los bancos centrales por el largo plazo]Preferencia de los bancos centrales por el largo plazo

Este artículo explora qué tan bien ancladas están las expectativas inflacionarias de largo plazo en Canadá, Chile, y EE.UU., a través de un estudio de eventos de alta frecuencia. Se usan datos diarios de compensación inflacionaria forward de largo plazo como indicadores de cómo percibe el mercado...


Gürkaynak, Refet S.Levin, Andrew T.Marder, Andrew N.Swanson, Eric T.[Inflation targeting and the anchoring of inflation expectations In the western hemisphere][Metas de inflación y anclaje de expectativas inflacionarias en economías occidentales]Metas de inflación y anclaje de expectativas inflacionarias en economías occidentales

En el presente estudio se analizan regularidades macroeconómicas dentro de los grandes bloques económicos (EE.UU., Europa y Japón) y se describe la interacción entre variables relevantes de estos bloques y su relación con variables de interés para la economía Chilena como precios de productos bás...


García T., CarlosJaramillo, PatricioSelaive, Jorge[Stylized facts of the international business cycle relevant for the chilean economy][Regularidades empíricas del entorno internacional relevante para la economía Chilena]Regularidades empíricas del entorno internacional relevante para la economía Chilena

Este trabajo estima el impacto de una innovación de política monetaria sobre la curva de rendimiento nominal y real en Chile durante el período 2002-2007. Usando información de la curva forward para obtener el elemento no anticipado de la acción de política, se encuentra que el efecto de una sorp...


Larraín E., Mauricio[Monetary policy surprises and the yield curve in Chile][Sorpresas de política monetaria y la curva de rendimiento en Chile]Sorpresas de política monetaria y la curva de rendimiento en Chile

Utilizando un método reciente para medir los efectos derrame (spillovers) en los mercados financieros, ofrecemos un análisis empírico de los derrames de retornos y volatilidades en cinco mercados de valores del continente americano: Argentina, Brasil, Chile, México y EE.UU. Los resultados indican...


Diebold, Francis X., 1959-Yilmaz, Kamil[Equity market spillovers in the americas][Efectos derrame en los mercados de valores del continente americano]Efectos derrame en los mercados de valores del continente americano

Este trabajo compara los efectos de la política monetaria convencional de EE.UU. sobre el rendimiento de los bonos de gobiernos extranjeros con los de las medidas no convencionales adoptadas luego de que la tasa de los fondos federales alcanzara su límite inferior efectivo. Para dicho período, id...


Gilchrist, SimonZakrajsek, EgonYue, Vivian Z.[The response of sovereign bond yields to U.S. monetary policy][Respuesta del rendimiento de los bonos soberanos a la política monetaria de Estados Unidos]Respuesta del rendimiento de los bonos soberanos a la política monetaria de Estados Unidos

Una versión adaptada de los métodos de Gürkaynak, Sack y Swanson (2005) se utiliza aquí para estimar dos dimensiones de política monetaria durante el período de piso cero de la tasa de interés en Estados Unidos entre el 2009 y el 2015. Se muestra que, tras una rotación adecuada, estas dos dimensi...


Swanson, Eric T.[Measuring the effects of unconventional monetary policy on asset prices][Medición de los efectos de la política monetaria no convencional sobre los precios de activos]Medición de los efectos de la política monetaria no convencional sobre los precios de activos

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