Siguiendo a Jara y Oda (2007), consideramos un grupo de bancos Chilenos especializados en créditos de consumo. Tomando la dinámica del grupo agregado, proponemos un modelo de riesgo de crédito basado en el gasto en provisiones. Utilizando relaciones contables, mostramos que el modelo es dinámico ...
Alfaro A., Rodrigo
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Calvo C., Daniel
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Oda Z., Daniel A.
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[Consumer banking and credit risk]
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[Riesgo de crédito de la banca de consumo]
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Riesgo de crédito de la banca de consumo
Este trabajo estudia la interacción entre el ciclo económico y el mercado de crédito en Chile. Los resultados se obtienen con la identificación de shocks mediante un modelo VAR estructural que reproduce el mecanismo de transmisión estándar empírico de la política monetaria que se ha encontrado en...
García T., Carlos
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Sagner T., Andrés
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[The business cycle, credit cost and risk in Chile from a structural var model’s perspective]
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[Ciclo económico, riesgo y costo del crédito en Chile desde una perspectiva de modelos VAR estructurales]
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Ciclo económico, riesgo y costo del crédito en Chile desde una perspectiva de modelos VAR estructurales
¿Cuáles son las principales características de las bonanzas o booms crediticios y sus efectos sobre las fluctuaciones macroeconómicas? Este artículo responde esta pregunta aplicando un método que propusimos en un trabajo anterior para identificar y medir bonanzas crediticias con datos de 61 econo...
Mendoza, Enrique G.
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Terrones, Marco E.
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[An anatomy of credit booms and their demise]
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[Anatomía de los booms crediticios y su fin]
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Anatomía de los booms crediticios y su fin
Este trabajo contribuye a la comprensión del riesgo sistémico asociado a los hogares, mediante el análisis detallado de oferentes y demandantes de crédito en Chile entre 1997 y 2008. Se ofrece un importante esfuerzo de compilación y compatibilización de información, se estudian las interconexione...
Flores M., Karla
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Silva S., Nancy
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[Systemic risk associated with households in Chile]
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[Riesgo sistémico asociado a los hogares en Chile]
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Riesgo sistémico asociado a los hogares en Chile
El trabajo muestra que las consideraciones de liquidez entregan un fundamento sencillo para la creación y destrucción de burbujas y los trastornos relacionados en el mercado de crédito, en particular la pérdida de valor de las garantías. Se presenta un marco en el que las perturbaciones del crédi...
Calvo, Guillermo
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[Burbujas, crisis, recuperación del empleo y desempleo involuntario, con un enfoque de liquidez]
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[The liquidity approach to bubbles, crises, jobless recoveries, and involuntary unemployment]
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The liquidity approach to bubbles, crises, jobless recoveries, and involuntary unemployment
Lagos, Luis Felipe
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Tapia, Matías
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[Credit stabilization through public banks: the case of Banco Estado]
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Credit stabilization through public banks: the case of Banco Estado
La preocupación sobre el grado de prociclicidad del crédito bancario data desde hace un largo tiempo en la literatura, en particular cuando se lo vincula a las causas de crisis financieras. Bebczuk et al. (2011), por ejemplo, enfatizan que los sistemas financieros altamente procíclicos se caracte...
Abbott N., Renata
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Gómez T., Tomás
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Jara R., Alejandro
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Moreno S., David
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[Prociclicidad del crédito bancario en Chile: rol de la banca extranjera y las crisis financieras]
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Prociclicidad del crédito bancario en Chile: rol de la banca extranjera y las crisis financieras
El riesgo de crédito es uno de los más relevantes para el negocio bancario (Crouchy, Galai y Mark, 2005; Drehmann, 2009). Por ello, tanto académicos como analistas ligados al sector han desarrollado varios modelos estadísticos para cuantificarlo. Uno de los pioneros en esta avenida es Altman (196...
Alfaro A., Rodrigo
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Pacheco L., David
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Sagner T., Andrés
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[Dinámica de la tasa de incumplimiento de créditos de consumo en cuotas]
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Dinámica de la tasa de incumplimiento de créditos de consumo en cuotas
Estimamos empíricamente los principales determinantes del crecimiento del crédito bancario durante la crisis financiera del 2008. Utilizando una muestra de más de 80 países, encontramos que un mayor auge de crédito bancario antes de la crisis y un menor crecimiento del PIB de los socios comercial...
Aisen, Ari
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Franken, Michael
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[Bank credit during the 2008 financial crisis: a cross-country comparison]
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[El crédito bancario durante la crisis financiera del 2008: una comparación internacional]
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El crédito bancario durante la crisis financiera del 2008: una comparación internacional