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La detección de fragilidad de las instituciones bancarias ha motivado a una amplia literatura con el propósito de entregar señales de alerta para una reacción temprana de las autoridades supervisaras. Este trabajo revisa esta literatura y explora algunas definiciones de fragilidad para el caso Ch...


Ahumada C., AntonioBudnevich L., Carlos[Assessment of banking system fragility during non-crisis periods: Chile 1990-1998][Evaluación de la fragilidad del sistema bancario en un ambiente de estabilidad: Chile 1990-1998]Evaluación de la fragilidad del sistema bancario en un ambiente de estabilidad: Chile 1990-1998

Esta investigación compara la capacidad explicativa y predictiva de los modelos teóricos de un factor y los ingenuos o AR(l), en el análisis del comportamiento de la tasa de interés de corto plazo en Chile. Los modelos teóricos aventajan ampliamente a los ingenuos en ambos aspectos: el modelo CKL...


Parisi F., Franco, 1967-[Forecast of short-run nominal interest rates in Chile: complex vs. naive models][Predicción de tasas de interés nominal de corto plazo en Chile: modelos complejos versus modelos ingenuos]Predicción de tasas de interés nominal de corto plazo en Chile: modelos complejos versus modelos ingenuos

Este artículo caracteriza la estructura de tasas de interés reales en Chile y su evolución a través del tiempo, entregando una herramienta para el estudio sistemático de los determinantes de dicha estructura. Se utilizan datos de tasas de licitación y transacción de papeles del Banco Central de C...


Lefort, FernandoWalker Hitschfeld, Eduardo[The structure of real interest rates in Chile][Caracterización de la estructura de tasas de interés reales en Chile]Caracterización de la estructura de tasas de interés reales en Chile

Este trabajo considera evidencia empírica para una economía pequeña y abierta, caracterizando e identificando los efectos dinámicos de shocks externos y de política monetaria sobre la economía Chilena. Se utiliza la metodología de VAR estructurales con restricciones contemporáneas no recursivas. ...


Parrado, Eric[Foreign shocks and monetary policy transmission in Chile][Shocks externos y transmisión de la política monetaria en Chile]Shocks externos y transmisión de la política monetaria en Chile

Goldfajn, IlanGupta, Poonam[Overshootings and reversals: the role of monetary policy]Overshootings and reversals: the role of monetary policy

Este estudio revisa la evidencia sobre la disciplina de mercado de los depositantes en el sistema bancario Chileno, y analiza el rol de las agencias clasificadoras de riesgo en cuanto a complementar la información con que cuenta el mercado para evaluar la solidez de las instituciones bancarias en...


Budnevich L., CarlosFranken M., Helmut[Market discipline in depositors’ behavior and the role of risk-rating agencies: the case of Chile][Disciplina de mercado en la conducta de los depositantes y rol de las agencias clasificadoras de riesgo: el caso de Chile]Disciplina de mercado en la conducta de los depositantes y rol de las agencias clasificadoras de riesgo: el caso de Chile

El estudio de los spreads de tasas de interés bancarias es clave para entender el proceso de intermediación financiera. Por lo general, la disponibilidad de datos restringe los análisis empíricos a medidas de spreads construidas a partir de los estados financieros de los bancos. Nuestro estudio o...


Brock, Philip LawtonFranken M., Helmut[Measuring the determinants of average and marginal bank interest rate spreads in Chile, 1994-2001][Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001]Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001

Esta nota presenta un análisis de la tasa de interés comercial cobrada por los bancos en Chile, describiendo su nivel y dispersión para los distintos sectores económicos. Se caracterizan los créditos de las empresas y su principal producto financiero: los créditos en cuotas pactados en pesos. Los...


Filippi F., PabloHevia G., PatricioVásquez C., César[Análisis de microdatos de las tasas de interés comerciales por sector económico]Análisis de microdatos de las tasas de interés comerciales por sector económico

Stress tests, applied to the banking system, have been a tool widely used by several private and governmental institutions at the international level, especially after the global financial crisis. This tool assesses the resilience of banks to numerous macro-financial shocks in different dimension...


Una de las características más llamativas del escenario internacional es el bajísimo nivel que han alcanzado las tasas de interés de largo plazo en las economías desarrolladas. Este fenómeno se puede explicar en parte por la debilidad cíclica de dichas economías y de la agresiva respuesta de polí...


Ceballos S., LuisFornero, JorgeGatty S., Andrés[Nuevas estimaciones de la tasa real neutral de Chile]Nuevas estimaciones de la tasa real neutral de Chile

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