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Esta investigación compara la capacidad explicativa y predictiva de los modelos teóricos de un factor y los ingenuos o AR(l), en el análisis del comportamiento de la tasa de interés de corto plazo en Chile. Los modelos teóricos aventajan ampliamente a los ingenuos en ambos aspectos: el modelo CKL...


Parisi F., Franco, 1967-[Forecast of short-run nominal interest rates in Chile: complex vs. naive models][Predicción de tasas de interés nominal de corto plazo en Chile: modelos complejos versus modelos ingenuos]Predicción de tasas de interés nominal de corto plazo en Chile: modelos complejos versus modelos ingenuos

Este artículo caracteriza la estructura de tasas de interés reales en Chile y su evolución a través del tiempo, entregando una herramienta para el estudio sistemático de los determinantes de dicha estructura. Se utilizan datos de tasas de licitación y transacción de papeles del Banco Central de C...


Lefort, FernandoWalker Hitschfeld, Eduardo[The structure of real interest rates in Chile][Caracterización de la estructura de tasas de interés reales en Chile]Caracterización de la estructura de tasas de interés reales en Chile

Este trabajo considera evidencia empírica para una economía pequeña y abierta, caracterizando e identificando los efectos dinámicos de shocks externos y de política monetaria sobre la economía Chilena. Se utiliza la metodología de VAR estructurales con restricciones contemporáneas no recursivas. ...


Parrado, Eric[Foreign shocks and monetary policy transmission in Chile][Shocks externos y transmisión de la política monetaria en Chile]Shocks externos y transmisión de la política monetaria en Chile

Goldfajn, IlanGupta, Poonam[Overshootings and reversals: the role of monetary policy]Overshootings and reversals: the role of monetary policy

Este estudio revisa la evidencia sobre la disciplina de mercado de los depositantes en el sistema bancario Chileno, y analiza el rol de las agencias clasificadoras de riesgo en cuanto a complementar la información con que cuenta el mercado para evaluar la solidez de las instituciones bancarias en...


Budnevich L., CarlosFranken M., Helmut[Market discipline in depositors’ behavior and the role of risk-rating agencies: the case of Chile][Disciplina de mercado en la conducta de los depositantes y rol de las agencias clasificadoras de riesgo: el caso de Chile]Disciplina de mercado en la conducta de los depositantes y rol de las agencias clasificadoras de riesgo: el caso de Chile

El estudio de los spreads de tasas de interés bancarias es clave para entender el proceso de intermediación financiera. Por lo general, la disponibilidad de datos restringe los análisis empíricos a medidas de spreads construidas a partir de los estados financieros de los bancos. Nuestro estudio o...


Brock, Philip LawtonFranken M., Helmut[Measuring the determinants of average and marginal bank interest rate spreads in Chile, 1994-2001][Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001]Sobre los determinantes de los spreads marginal y promedio de las tasas de interés bancarias: Chile 1994-2001

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