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Existen diversos trabajos que calculan y predicen la volatilidad del tipo de cambio y la probabilidad de su variación utilizando la información histórica de su evolución. Típicamente, la volatilidad se ha calculado utilizando modelos GARCH. Asimismo, se ha utilizado la percepción de los agentes d...
En el marco de política monetaria basado en metas de inflación y flotación cambiaria, interesa conocer el valor de equilibrio del tipo de cambio real (TCR). Este trabajo describe los modelos de determinación del TCR de equilibrio de uso regular en el BCCh. En particular, se discuten los modelos d...
El hecho de que no se cumpla la hipótesis de poder de paridad de compra (PPC) en el corto y mediano plazo es un puzle macroeconómico bastante discutido. La evidencia para la economía Chilena sugiere que solo en el muy largo plazo es posible encontrar evidencia a favor de la hipótesis de PPC. Las ...
Se examina el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio sobre el valor de las empresas no financieras en Chile. Utilizando un conjunto de datos detallados sobre las actividades externas y el uso de derivados monetarios por parte de las empresas, se analizan los determinantes potenciales de ...
En este estudio se analiza la relación de causalidad para diferentes plazos de tres variables relevantes de la economía Chilena: el tipo de cambio peso dólar el precio del cobre y el índice de precios selectivos de acciones IPSA. Para ello se realiza una descomposición mediante la transformada de...
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