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Ostry, Jonathan David, 1962-Ghosh, Atish R.Chamon, Marcos[Sterilized foreign exchange interventions under inflation targeting]Sterilized foreign exchange interventions under inflation targeting

Existen diversos trabajos que calculan y predicen la volatilidad del tipo de cambio y la probabilidad de su variación utilizando la información histórica de su evolución. Típicamente, la volatilidad se ha calculado utilizando modelos GARCH. Asimismo, se ha utilizado la percepción de los agentes d...


Gonzales C., LuisOda Z., Daniel A.[Medición del riesgo (neutral) cambiario chileno: incorporación de la información de mercado de las opciones]Medición del riesgo (neutral) cambiario chileno: incorporación de la información de mercado de las opciones

En el marco de política monetaria basado en metas de inflación y flotación cambiaria, interesa conocer el valor de equilibrio del tipo de cambio real (TCR). Este trabajo describe los modelos de determinación del TCR de equilibrio de uso regular en el BCCh. En particular, se discuten los modelos d...


Caputo, RodrigoNuñez Nuñez, Marco[Equilibrium real exchange rate in Chile: alternative approaches][Tipo de cambio real de equilibrio en Chile: enfoques alternativos]Tipo de cambio real de equilibrio en Chile: enfoques alternativos

El hecho de que no se cumpla la hipótesis de poder de paridad de compra (PPC) en el corto y mediano plazo es un puzle macroeconómico bastante discutido. La evidencia para la economía Chilena sugiere que solo en el muy largo plazo es posible encontrar evidencia a favor de la hipótesis de PPC. Las ...


Miranda Pinto, Jorge[Deviation of the purchasing power parity hypothesis and equilibrium real exchange rate: Chile 1986-2011][Desvíos de la hipótesis de paridad poder de compra y tipo de cambio real de equilibrio: Chile 1986-2011]Desvíos de la hipótesis de paridad poder de compra y tipo de cambio real de equilibrio: Chile 1986-2011

Se examina el impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio sobre el valor de las empresas no financieras en Chile. Utilizando un conjunto de datos detallados sobre las actividades externas y el uso de derivados monetarios por parte de las empresas, se analizan los determinantes potenciales de ...


Hansen S., ErwinHyde, Stuart[Determinants of corporate exchange rate exposure in chilean firms][Determinantes de la exposición cambiaria de las empresas Chilenas]Determinantes de la exposición cambiaria de las empresas Chilenas

En este estudio se analiza la relación de causalidad para diferentes plazos de tres variables relevantes de la economía Chilena: el tipo de cambio peso dólar el precio del cobre y el índice de precios selectivos de acciones IPSA. Para ello se realiza una descomposición mediante la transformada de...


Kristjanpoller R., WernerSierra C., Alejandro[Relationship between the dollar the price of copper and the ipsa in different time scales: an approach through Wavelet'"][Relación entre el dólar el precio del cobre y el ipsa en distintas escalas de tiempo: una aproximación a través de wavelet]Relación entre el dólar el precio del cobre y el ipsa en distintas escalas de tiempo: una aproximación a través de wavelet

Agenor, Pierre-Richard[Monetary policy under flexible exchange rates: an introduction to inflation targeting]Monetary policy under flexible exchange rates: an introduction to inflation targeting

Jadresic, EstebanSelaive, Jorge[Is the foreign exchange derivatives market effective and efficient in reducing currency risk?]Is the foreign exchange derivatives market effective and efficient in reducing currency risk?

Corbo, VittorioTessada Pinto, José Antonio[Response to external and inflation schocks in a small open economy]Response to external and inflation schocks in a small open economy

Cowan, Kevin, 1970-Hansen S., ErwinHerrera, Luis Oscar[Currency mismatches in chilean nonfinancial corporations]Currency mismatches in chilean nonfinancial corporations

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