La compensación inflacionaria (CI) es un concepto que se deriva del premio implícito o diferencia existente entre el rendimiento de un instrumento nominal y uno real. A su vez, este concepto se relaciona con la inflación promedio que descuenta o espera el mercado financiero para un período determ...
Alarcón G., Felipe
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Bernier B., Matías
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[Diferencias en medidas de compensación inflacionaria y Swap Spread]
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Diferencias en medidas de compensación inflacionaria y Swap Spread
Este artículo caracteriza la estructura de tasas de interés reales en Chile y su evolución a través del tiempo, entregando una herramienta para el estudio sistemático de los determinantes de dicha estructura. Se utilizan datos de tasas de licitación y transacción de papeles del Banco Central de C...
Lefort, Fernando
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Walker Hitschfeld, Eduardo
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[The structure of real interest rates in Chile]
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[Caracterización de la estructura de tasas de interés reales en Chile]
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Caracterización de la estructura de tasas de interés reales en Chile
Este trabajo estima y analiza factores idiosincrásicos y globales relevantes en la evolución de los premios o spreads soberanos de economías emergentes, con énfasis en el caso Chileno, para el período comprendido entre enero de 1998 y septiembre de 2005. Se encuentra que un número reducido de fac...